紡織服裝外貿(mào)出口企業(yè)多措并舉破解出口融資難

[中國(guó)童裝網(wǎng)] 隨著全球范圍內(nèi)買(mǎi)方市場(chǎng)的形成，我國(guó)紡織服裝出口企業(yè)為了在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)取更有利的地位，通常會(huì)為買(mǎi)方客戶提供較為優(yōu)惠的支付條件，即先發(fā)貨后收款的賒銷結(jié)算方式，從而導(dǎo)致賒銷和承兌交單的付款模式的規(guī)模逐漸擴(kuò)大。

　　賒銷方式的盛行，使得我國(guó)外貿(mào)企業(yè)在提高國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)也承擔(dān)了較大的資金壓力。企業(yè)如何根據(jù)自身特點(diǎn)找到合適的融資方式?

　　目前，在我國(guó)對(duì)外貿(mào)易中，傳統(tǒng)的信用證結(jié)算比例已經(jīng)下降至20%以下，而賒銷的比例已經(jīng)上升到70%以上。為了緩解賒銷給企業(yè)帶來(lái)的資金壓力，外貿(mào)出口企業(yè)可以充分利用商業(yè)銀行提供的豐富的融資產(chǎn)品，結(jié)合自身特點(diǎn)，做出最有利于自身的選擇。總結(jié)目前適用于賒銷的銀行融資產(chǎn)品，主要有以下幾種：流動(dòng)資金貸款、出口訂單融資、出口TT押匯、信保項(xiàng)下融資和國(guó)際保理。

　　五大融資產(chǎn)品為企業(yè)“造血”

　　流動(dòng)資金貸款：此種金融產(chǎn)品是銀行為滿足企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的短期資金需求，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行而發(fā)放的貸款。其主要優(yōu)點(diǎn)是：貸款資金用途廣;主要缺點(diǎn)是：準(zhǔn)入門(mén)檻高，融資成本高，審批流程較為復(fù)雜且時(shí)間較長(zhǎng)。

　　出口訂單融資、出口TT押匯、信保項(xiàng)下融資和國(guó)際保理業(yè)務(wù)同屬于銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)范疇，相對(duì)而言，貿(mào)易融資從銀行準(zhǔn)入門(mén)檻、便利性和審批流程速度方面都較普通的流動(dòng)資金貸款更有優(yōu)勢(shì)，尤其是在銀行準(zhǔn)入門(mén)檻方面，銀行提供貿(mào)易融資授信重點(diǎn)考察貸款企業(yè)所開(kāi)展的貿(mào)易背景真實(shí)性及進(jìn)出口企業(yè)的歷史信譽(yù)狀況，一般不會(huì)套用調(diào)查企業(yè)規(guī)模、凈資產(chǎn)、負(fù)債率、贏利能力及擔(dān)保方式等情況的傳統(tǒng)授信評(píng)價(jià)體系，可以有效解決一些貿(mào)易企業(yè)因某些財(cái)務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)而無(wú)法獲得流動(dòng)資金貸款的問(wèn)題。外貿(mào)出口企業(yè)在對(duì)以上銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品進(jìn)行選擇時(shí)，應(yīng)注意分析其所具有的不同特點(diǎn)。

　　出口訂單融資：此種金融產(chǎn)品是在采用非信用證結(jié)算方式的國(guó)際貿(mào)易中，銀行憑出口企業(yè)提供的有效貿(mào)易訂單，并以該訂單項(xiàng)下的預(yù)期收匯款項(xiàng)作為第一還款來(lái)源，向出口企業(yè)提供的用于該筆訂單項(xiàng)下貨物出口發(fā)運(yùn)前原材料采購(gòu)、組織生產(chǎn)、貨物運(yùn)輸?shù)荣Y金支付的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。通過(guò)此種模式獲得融資資金，需要出口企業(yè)在銀行取得貿(mào)易融資授信額度。

　　出口TT押匯：又稱出口匯款融資，是指在外匯匯款結(jié)算方式的國(guó)際貿(mào)易中，銀行根據(jù)出口企業(yè)的申請(qǐng)，在落實(shí)足額擔(dān)保條件后或在企業(yè)授信額度內(nèi)，為出口企業(yè)提供資金融通的業(yè)務(wù)。通過(guò)此種模式獲得融資資金，也需要出口企業(yè)在銀行取得貿(mào)易融資授信額度。

　　信保項(xiàng)下融資：指銀行根據(jù)出口企業(yè)申請(qǐng)，在貨物出口后，憑出口企業(yè)轉(zhuǎn)讓給銀行的中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司(以下簡(jiǎn)稱“中信保”)保單賠款權(quán)益而提供融資的業(yè)務(wù)。通過(guò)此種模式獲得融資資金，出口企業(yè)需要在銀行辦理業(yè)務(wù)前購(gòu)買(mǎi)中信保保險(xiǎn)，并將保險(xiǎn)的賠償權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行將以此賠償權(quán)益作為有效的擔(dān)保方式，為企業(yè)提供貿(mào)易融資授信，并提供融資。由于購(gòu)買(mǎi)了中信保保險(xiǎn)，出口企業(yè)在獲得銀行融資的同時(shí)，也可以獲得中信保提供的買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保服務(wù)，但需要注意的是，由于中信保的壞賬擔(dān)保比例最高只能達(dá)到出具發(fā)票的90%，銀行授信的最高比例也相應(yīng)只能達(dá)到90%，因此采用這種模式獲無(wú)法獲得已出具發(fā)票的全額融資。

　　國(guó)際保理：指出口商在采用賒銷、承兌交單等信用方式向進(jìn)口商銷售貨物時(shí)，由出口保理商和進(jìn)口保理商(如有)基于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓而共同提供的包括應(yīng)收賬款催收、銷售分戶賬管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保以及保理項(xiàng)下融資等服務(wù)內(nèi)容的綜合性金融服務(wù)。

　　目前，我國(guó)多數(shù)保理商為商業(yè)銀行，此種貿(mào)易融資產(chǎn)品的關(guān)鍵點(diǎn)在于應(yīng)收賬款債權(quán)的轉(zhuǎn)讓，銀行是基于被轉(zhuǎn)讓的債權(quán)，為出口企業(yè)提供上述的一系列服務(wù)的。國(guó)際保理按照提供服務(wù)的保理商個(gè)數(shù)，分為單保理和雙保理;按照保理商是否提供融資，分為融資性和非融資性保理;按照保理商是否提供壞賬擔(dān)保服務(wù)，分為買(mǎi)斷型(無(wú)追索權(quán))和非買(mǎi)斷型(有追索權(quán))保理。在此，我們重點(diǎn)討論買(mǎi)斷型融資性雙保理和非買(mǎi)斷型融資性單保理。非買(mǎi)斷型融資性單保理從性質(zhì)上類似于出口TT押匯，應(yīng)收賬款的債權(quán)雖然在辦理融資時(shí)轉(zhuǎn)讓給了保理商(銀行)，但當(dāng)發(fā)生應(yīng)收賬款到期不能按時(shí)收回的情況時(shí)，銀行對(duì)所發(fā)放的融資款具有追索權(quán)，其有權(quán)向出口企業(yè)追索融資款，因此，此融資模式的辦理前提是要出口企業(yè)在銀行取得貿(mào)易融資授信額度;而在買(mǎi)斷型融資性雙保理業(yè)務(wù)中，銀行在獲得應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓債權(quán)后，可提供100%的進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，當(dāng)發(fā)生應(yīng)收賬款到期不能收回的情況時(shí)，銀行不僅將承擔(dān)此壞賬風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于已發(fā)放的融資款，銀行無(wú)權(quán)向出口企業(yè)追索。通過(guò)此種模式獲得融資資金的最大優(yōu)勢(shì)是，出口企業(yè)無(wú)須在銀行取得任何授信額度。

　　紡織服裝外貿(mào)出口企業(yè)融資攻略

　　方案一：

　　多管齊下獲得融資

　　適用外貿(mào)企業(yè)類型：大型集團(tuán)下屬型、工業(yè)生產(chǎn)型及三資企業(yè)

　　由于此類企業(yè)自身財(cái)務(wù)情況較好、客戶源固定、經(jīng)營(yíng)與收益情況穩(wěn)定，較易獲得銀行的授信額度，因此在獲得融資的方式選擇上，上述方式均可嘗試。此類企業(yè)可在向銀行申請(qǐng)一定規(guī)模的流動(dòng)資金貸款額度的基礎(chǔ)上，再向銀行申請(qǐng)貿(mào)易融資額度，并結(jié)合自身的貿(mào)易方式特點(diǎn)，選擇適合自己的貿(mào)易融資產(chǎn)品，多渠道獲得融資。對(duì)于有優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)需求的上市公司來(lái)說(shuō)，可將對(duì)某些進(jìn)口商的應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，辦理買(mǎi)斷型融資性雙保理業(yè)務(wù)，因?yàn)閭鶛?quán)是無(wú)追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓，所以當(dāng)出口企業(yè)獲得銀行融資款時(shí)，可直接記賬。借：銀行存款(收到的融資款)/營(yíng)業(yè)外支出/其他應(yīng)收款(預(yù)計(jì)將發(fā)生的銷售折扣和折讓)/壞賬準(zhǔn)備(保理業(yè)務(wù)中應(yīng)收債權(quán)已經(jīng)提取的壞賬準(zhǔn)備)/財(cái)務(wù)費(fèi)用(支付的保理手續(xù)費(fèi))，貸：應(yīng)收賬款/營(yíng)業(yè)外收入，從而達(dá)到改善財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。

　　方案二：

　　信保項(xiàng)下融資

　　無(wú)追索權(quán)出口雙保理融資

　　適用外貿(mào)企業(yè)類型：商業(yè)流通型及中小型外貿(mào)企業(yè)

　　由于此類企業(yè)普遍規(guī)模較小，其財(cái)務(wù)指標(biāo)很難達(dá)到商業(yè)銀行流動(dòng)資金貸款的準(zhǔn)入門(mén)檻，甚至難以取得貿(mào)易融資授信，為此，很多企業(yè)為了獲得銀行授信融資，往往會(huì)在提供有效抵押品或?qū)で笥行?dān)保方面，付出較高的成本。為了有效解決這一問(wèn)題，建議此類外貿(mào)出口企業(yè)盡量選擇信保項(xiàng)下融資和無(wú)追索權(quán)出口雙保理融資這種不需要占用企業(yè)授信的貿(mào)易融資產(chǎn)品。

　　從兩種貿(mào)易融資產(chǎn)品可為企業(yè)提供的服務(wù)來(lái)講，兩者均可在提供融資的同時(shí)，提供進(jìn)口商資信調(diào)查和評(píng)估以及壞賬擔(dān)保;兩者的不同點(diǎn)在于無(wú)追索權(quán)出口雙保理的壞賬擔(dān)保比例最高可達(dá)到100%，而中信保最高只能達(dá)到90%;在出現(xiàn)壞賬時(shí)，無(wú)追索權(quán)出口雙保理的賠償期限為90天，而中信保的賠償期限通常要120~180天;無(wú)追索權(quán)出口雙保理可提供銷售分戶賬管理和賬款催收服務(wù)，而信保融資項(xiàng)下則沒(méi)有此類服務(wù);辦理無(wú)追索權(quán)出口雙保理的前提條件是，提供出口保理的銀行(出口保理商)要給予提供進(jìn)口保理的銀行(進(jìn)口保理商)授信額度，同時(shí)進(jìn)口保理商要給進(jìn)口商核定一個(gè)買(mǎi)方信用額度;辦理信保融資的前提條件時(shí)，出口企業(yè)需要購(gòu)買(mǎi)中信保的出口信用保險(xiǎn)。因此，出口企業(yè)應(yīng)結(jié)合自己出口的產(chǎn)品、地區(qū)等貿(mào)易特點(diǎn)，對(duì)于出口到經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)較低的國(guó)家和地區(qū)的業(yè)務(wù)，盡量選用無(wú)追索權(quán)出口雙保理，以獲得保理商較為專業(yè)的賬款管理、催收等系類服務(wù);而對(duì)于出口到一些國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)較高的國(guó)家和地區(qū)的業(yè)務(wù)，銀行的保理服務(wù)往往無(wú)法覆蓋，此時(shí)，就應(yīng)該選擇信保融資。

　　當(dāng)然，在對(duì)銀行產(chǎn)品進(jìn)行選擇時(shí)，還有一個(gè)需要重點(diǎn)考慮的因素就是費(fèi)用成本，紡織服裝外貿(mào)企業(yè)應(yīng)在做好成本比較的基礎(chǔ)上，選擇適合自己的融資產(chǎn)品：從融資成本上來(lái)說(shuō)，兩種產(chǎn)品都屬于銀行貿(mào)易融資范疇，適用同樣的定價(jià)方式，成本無(wú)異;但在手續(xù)費(fèi)成本方面，無(wú)追索權(quán)出口雙保理是按單個(gè)買(mǎi)家、額度報(bào)價(jià)，一般費(fèi)用不會(huì)超過(guò)1.5%;中信保一般根據(jù)年度投保額、買(mǎi)家所在區(qū)域等因素綜合報(bào)價(jià)，一般為1%~3%，但許多地方財(cái)政會(huì)對(duì)投保保費(fèi)制定不同比例的補(bǔ)貼政策，出口企業(yè)應(yīng)在考慮此補(bǔ)貼的基礎(chǔ)上，計(jì)算和比較銀行產(chǎn)品的費(fèi)用成本。

　　通過(guò)以上對(duì)賒銷融資模式的分析，可看出對(duì)于想通過(guò)賒銷增加在國(guó)際貿(mào)易中的競(jìng)爭(zhēng)力、提高營(yíng)業(yè)額的外貿(mào)出口企業(yè)來(lái)說(shuō)，解決賒銷帶來(lái)的資金問(wèn)題的融資模式有很多，在選擇時(shí)應(yīng)盡量按照成本低、不占用自身授信、貿(mào)易融資產(chǎn)品、流動(dòng)資金貸款的順序來(lái)進(jìn)行使用。另一方面，采用賒銷結(jié)算來(lái)?yè)Q取訂單畢竟是企業(yè)的被動(dòng)選擇，外貿(mào)出口應(yīng)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，不斷提高出口產(chǎn)品的質(zhì)量、附加值和科技含量，在發(fā)揮傳統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，不斷創(chuàng)新、培育新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而在貿(mào)易談判中，取得更有優(yōu)勢(shì)的談判地位，獲得更有利于出口企業(yè)的結(jié)算方式，才是最優(yōu)的選擇。