要點：裝備制造業(yè)振興規(guī)劃獲得原則通過。國務院總理溫家寶4日主持召開國務院常務會議,審議并原則通過裝備制造業(yè)調整振興規(guī)劃。會議決定,加快裝備制造企業(yè)兼并重組和產品更新?lián)Q代,促進產業(yè)結構優(yōu)化升級,全面提升產業(yè)競爭力。我們認為會議內容主要可歸納為以下四點:
一是依托重點工程提高國產化率、裝備自給率。“依托高效清潔發(fā)電、特高壓變電、煤礦與金屬礦采掘、天然氣管道輸送和液化儲運、高速鐵路、城市軌道交通等領域的重點工程,有針對性地實現(xiàn)重點產品國內制造。結合鋼鐵、汽車、紡織等大產業(yè)的重點項目,推進裝備自動化。”
我們認為后續(xù)可能會出臺一些政策,如限定重點工程采購設備的國產化率,對國內裝備制造商,特別是涉及到以上重點工程和重點行業(yè)的設備制造商構成實際性利好。
二是重視基礎零配件行業(yè)。“提升大型鑄鍛件、基礎部件、加工輔具、特種原材料等配套產品的技術水平,夯實產業(yè)發(fā)展基礎。”基礎零部件是我國裝備制造業(yè)最為薄弱的環(huán)節(jié)之一,如風電軸承、齒輪箱,工程機械行業(yè)所需要的關鍵零部件:柴油發(fā)動機、橋箱、液壓系統(tǒng)、電子系統(tǒng)等均需要大量進口。基礎零部件成為了制約我國裝備制造業(yè)發(fā)展的一個瓶頸,因此基礎零部件在此次的振興規(guī)劃中被重點提及。
此項政策對于零部件生產企業(yè)是一個利好,特別是處于進口/外資替代進程中的零部件企業(yè),如方圓支承(002147,股吧)、東力傳動(002164,股吧)等等。此外,我們認為對于嚴重依賴于進口零部件的工程機械企業(yè),如三一重工(600031,股吧)、中聯(lián)重科、徐工科技也是一個好消息。我們認為后續(xù)可能會出臺專項資金,支持基礎部件行業(yè)的技術研發(fā)、技術改造、產品升級。也可能對某些關鍵零部件企業(yè)（類似數(shù)控機床和大型鑄鍛件）實現(xiàn)一定比例的增值稅先征后返政策。建議密切關注后續(xù)基礎零部件行業(yè)的具體扶持政策。 |
