小額貸款的松綁，能在多大程度上舒緩企業(yè)資金鏈斷裂的危險？
“來之不易”
“已經(jīng)停工15天了。”7月15日中午，400多位浙江嬌麗襪業(yè)制衣有限公司的工人，頂著烈日等待發(fā)放工資。
停工原因，是其母公司“浙江金烏集團”老總張政建突然失蹤，“金烏出現(xiàn)嚴重的財務危機。”有員工這樣說。
創(chuàng)建于1994年的金烏集團，主要從事襪業(yè)、服裝生產(chǎn)、加工，并把業(yè)務拓展到酒店餐飲、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)等，也是義烏市大陳鎮(zhèn)“前五強”民營企業(yè)。
“截至7月16日，金烏共向8家銀行融資2.98億元。”義烏市副市長吳森民說。另有知情者說，金烏民間借貸本金8億，利息6億。顯然，巨額民間借貸以及其高利率，是張政建出走的關(guān)鍵原因。
可惜的是，張政建沒有機會趕上“早班車”，壓倒他的最后一根稻草——長年在地下游走的浙江萬億民間資本，正式開始為在生死線上掙扎的廣大中小出口企業(yè)輸血。
工資成本上升、人民幣升值、美國經(jīng)濟下滑，中小企業(yè)急需資金“過冬”，在央行貨幣從緊政策尚無大轉(zhuǎn)變的情況下，活躍的民間資本現(xiàn)在可以名正言順地“見陽光”了。政策開了一個口子，成立小額貸款公司，繼而向村鎮(zhèn)銀行過渡。
7月17日，溫州金點投資擔保的總經(jīng)理張華建在為另一個身份上下奔波，“溫州擔保行業(yè)協(xié)會正聯(lián)合20余家優(yōu)質(zhì)擔保公司爭取一張入場券，全市只有16個小額貸款公司的名額，金點準備參股1700萬元”。
自當月14日溫州宣布放行小額貸款公司開始，擁有大量流動資金的民間企業(yè)熱情高漲，包括華儀電器、正泰、華峰、賽納等在內(nèi)的數(shù)十家溫州大型企業(yè)都參與了申報，擔保行業(yè)內(nèi)更是集體出動、抱團爭搶。而在整個試點地浙江省，紹興、寧波、杭州也陸續(xù)展開了小額貸款公司申報工作。
“這是目前民間資本走上正途惟一的合法路徑，呼吁了多年，來得非常不容易。”溫州市中小企業(yè)促進會會長周德文說。
而此時，正值本輪宏觀調(diào)控恰好走到關(guān)鍵點，新出爐的上半年宏觀數(shù)據(jù)顯示：GDP和CPI均有所回落，但仍都處于高位，而以中小企業(yè)為主的外貿(mào)制造企業(yè)正經(jīng)歷“生死危局”。
“受傷害的恰恰是中國經(jīng)濟最有活力的部分。”中國民(私)營經(jīng)濟研究會會長保育鈞稱，政策放行小額貸款公司，似乎透露出了修正宏觀調(diào)控的信號：“從緊不變，部分微調(diào)，營救中國制造。”
這在16日結(jié)束的全國人大財經(jīng)委員會會議上便能找到答案：外貿(mào)出口形勢不容樂觀，出口增幅和企業(yè)利潤下滑較大的勢頭值得重視，要把握出口調(diào)控的節(jié)奏和力度，防止多種不利因素過于集中對出口企業(yè)造成過大沖擊，要采取積極措施，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。
顯然，資金是否充足成為很多企業(yè)能否難關(guān)的關(guān)鍵之一。
“民兵轉(zhuǎn)正”
高利息，高風險。記者在溫州采訪看到，受貨幣從緊影響，缺錢的企業(yè)瘋狂找錢，使得民間借貸大多運行在“一毛利”上方。
“你根本不明白那種誘惑和風險交織的煎熬。”一家民間借貸公司合伙人秦先生急于告訴記者，“所以你也不明白一旦看到光明的那種釋放。”
光明來臨了。
繼銀監(jiān)會、央行5月份聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）后，7月13日，浙江省政府正式試點小額貸款公司，全省共有111家名額待批，10月前后可開展貸款業(yè)務。
其實，早在2005年年初，央行就決定在山西、陜西、四川等5個省區(qū)開辦小額信貸試點，但央行沒有金融監(jiān)管和發(fā)放金融牌照職能，小額貸款公司一直游離于正規(guī)金融機構(gòu)之外。
隨后的2007年，河北、寧夏、內(nèi)蒙古等地也已開始嘗試小額貸款公司試點。截至3月末，寧夏成立了24家小額貸款公司，內(nèi)蒙古目前也已有13家小額貸款公司。顯然，《指導意見》的出臺，對小額貸款公司而言無疑增加了政策依據(jù)，“盡管溫州11個名額之外還有5個特批入場券，競爭仍非常激烈。”周德文稱，“每天來登門咨詢的企業(yè)都有十多家。”
溫州市嘉信投資擔保公司的吳經(jīng)理和溫州萬事達信用擔保公司負責人告訴記者，他們現(xiàn)在正積極申報小額貸款公司，具體方式則是由擔保協(xié)會協(xié)調(diào)，抱團參與。而像民誠信用擔保公司總經(jīng)理張福林那樣，明確表示不申請擔保公司的非常罕見，張認為要在所在的鹿城區(qū)爭到一個名額，自己分量還輕，因此決定參股就成。
記者從溫州市金融辦和各縣政府了解到，不僅小企業(yè)，大企業(yè)也非常積極，瑞安就有華峰、瑞明、賽納等十余家知名企業(yè)申請擔當主發(fā)起人，樂清更是有正泰、華儀、德力西等大企業(yè)參與競爭。正泰集團經(jīng)理辦人員對記者表示：“公司高層對于成立一家小額貸款公司很感興趣。”
“申報企業(yè)不少于1000家。”周德文稱，不過他希望大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)多參與，中小企業(yè)入股，“這為溫州270家擔保公司提供了機遇。”
生存還是死亡？
“這都是逼出來的。”周德文和企業(yè)主們的觀點一致，中國制造，尤其是外貿(mào)企業(yè)，正面臨前所未有的“生死危局”。
不久之前，溫州發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：全市6萬家企業(yè)，20%均處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)。而浙江剛發(fā)布的數(shù)據(jù)稱，1－5月，規(guī)模以上企業(yè)虧損有1.07萬家，虧損面達19.6%，上半年出口 交貨增長率創(chuàng)10年最低。許多企業(yè)面臨的不是發(fā)展問題，而是生存問題。
“作為同行，我們希望飛躍盡快渡過難關(guān)。”浙江寶石控股集團市場部負責人陳紅梅對記者說這話的背景是：一直被認為是“中國制造”典范的縫紉機領(lǐng)軍企業(yè)飛躍，最近深陷資金鏈斷裂風波。由此可見，其余中小民營企業(yè)的慘狀可以想象。
最具代表性的是紡織服裝業(yè)。記者拿到的數(shù)據(jù)是：長三角大部分紡織服裝業(yè)已處于“零利潤”狀態(tài)。即便在一年前紡織制造業(yè)紅火時，平均利潤也只有3.9%。
就是在這種情況下，銀行開始實施從緊的貨幣政策，“在2007年1至2月，我們行投向中小企業(yè)信貸資金占全行總量76%，但今年同期，這個比例估計還不到15％。”工行義烏支行一位人士介紹。
金烏集團的債務危機，就在這個節(jié)骨眼集中爆發(fā)。一位民間借貸人介紹，一家銀行在春節(jié)前開始回收金烏貸款，并停止續(xù)貸。其他銀行聞風跟進。
于是，張政建只好以4分利息，從一家擔保公司緊急融資2000萬元，“這是在玩火，三分利是企業(yè)尚能接受的額度。”
即便如此，過完春節(jié)新借款又到還款日時，張政建想再以4分月利息借1000萬元，但還是被民間資本拒絕了。
“最終實在扛不住，逃掉了。”其實，從2007年底至今，浙江已有很多知名民企老板無力償還數(shù)以億計的民間借貸而出走。
“這是中國經(jīng)濟最具活力的部分，解決了大部分就業(yè)。”保育鈞認為，必須在政策上有所行動。
“一方面是中小企業(yè)的融資困境，另一方面是大量的民間資金游離在外。”周德文認為，這是小額貸款公司誕生的必備背景。
在此背景之下，小額貸款公司在中小企業(yè)發(fā)祥地浙江試點更具針對意義。
浙江恒逸集團副總裁楊峰春認為，新政策對上規(guī)模的企業(yè)融資沒什么影響，放松的是小企業(yè)融資渠道。
當然，盡管這不會增加貨幣供應總量，但是浙江在試水階段仍然非常謹慎。從7月14日開始，紹興、寧波、溫州相繼召開市工作會議，對小額貸款公司試點進行部署。
人民銀行溫州市中心支行貨幣信貸科長劉守謙和溫州市外經(jīng)貿(mào)局對外貿(mào)易處處長汪丐羅接受記者采訪時均強調(diào)：監(jiān)管會特別嚴。目前已由溫州市政府金融辦、工商局、公安局、人行溫州市中心支行和溫州銀監(jiān)分局5部門組成了聯(lián)席機構(gòu)，并引進了審計、會計、律師進行把關(guān)。
據(jù)負責牽頭的溫州市金融辦主任張震宇介紹，小額貸款公司既非銀行，亦非金融機構(gòu)，資金來源必須是自有資金，只貸不存，不得向股東發(fā)放貸款；其中對于小額貸款公司主要經(jīng)營層資歷亦有嚴格要求。
更重要的是，《指導意見》強調(diào)，貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規(guī)定的上限，即銀行同期貸款利率的4倍；下限為央行公布的貸款基準利率的0.9倍，浮動幅度按照市場原則自主確定。
顯然，這有利于保證貸款企業(yè)的利益。
